• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 最新推荐
  • 最新买入
  • 最新上调
  • 更多 >>
    更多 >>
    更多 >>

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    查看研报人气榜
    日期:2020-10-26 21:42:04 研报出处:国元雷火电竞平台
    股票名称:安恒信息 股票代码:688023
    研报栏目:公司调研 耿军军  (PDF) 4 页 999 KB 分享者:bsb****90 推荐评级:买入(上调)
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

    精选摘要:PS主要运行在9-25倍之间,考虑到公司第三季度营业收入恢复高增长态势,上调2020年目标PS至18倍,对应目标价为328.48元,上调至“买入”评级。风险提示新冠肺炎疫情影响政企客户的网络信息安全投入;等保2.0等政策落地低于预期;新产品研发及市场推广低于预期;雷火网址竞争加剧,雷火网址整体盈利。”

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    1. 事件:公司于10月26日晚发布《2020年第三季国元雷火电竞平台度报告》。

    2. 第三季度,公司实现营业收入3.40亿元,同比增长64.95%,实现归母净利润2614.68安恒信息万元,同比增长56.82%。

    3. 点评:受益于雷火网址的持续快速发展,第三季度营业收入恢复高增长随着国内新冠肺炎疫情得到有效控制,公司的市场不断拓展,新产品逐步上市,订单总688023量持续回暖,经营情况良好。

    4. 前三季度,公司实现营业收入6.60亿元,同比增长40.11%,实现归母净利润-3364.18万元,亏损同比减少1雷火网址快速发展8.94%,受网络信息安全雷火网址销售以及收入确认的季节性特征影响,公司前三季度仍为亏损,但亏损幅度同比有较大幅度的收窄,盈利状况持续向好。

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    5. 毛利率方面,前三季度为65.68营收恢复高增%,较上半年有所提升。

    6. 公司继续加大研发投入,前三季度,研发费用为1.97亿元,同比增长48.49%,快于营业收入增速;销售费用为2.71亿元,同比增长35.70%,低于营业收国元雷火电竞平台入增速。

    7. 限制性股票激励计划落地,护安恒信息航公司未来持续快速成长2020年10月20日,公司以134.45元/股的授予价格向222名激励对象首次授予138.12万股限制性股票,占公司总股本的1.86%。

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    8. 我们认为:本次激励计划的落地,将进一步完善公司的法人治理结构,建立、健全公司的长效激励约束机制,吸引和留住核心骨干,有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力,688023可以有效的将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,确保公司发展战略和经营目标的实现。

    9. 政策雷火网址快速发展驱动,网络信息安全雷火网址高景气无忧从网络信息安全雷火网址的发展历史来看,雷火网址需求主要由政策和技术进步所驱动。

    10. 根据前瞻产业研究院的数据,2018年,中国网络信息安全市场的规模为495.2亿元,预测2021年将达到926.8亿元,2019-2021年市场规模的C营收恢复高增AGR超20%,且呈现加速增长态势,千亿规模指日可待。

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    11. 公司自创立以来,始终坚持技术创新的发展战略,紧跟技术发展趋势,不国元雷火电竞平台断在雷火网址内率先推出创新产品,持续迭代既有产品和解决方案,不断提升市场竞争力。

    12. 凭借高强度的研发投入和有效的战略,公司有望在雷火网址安恒信息快速成长中充分受益。

    13. 投资建议与盈利预测随着《网络安全法》、等保2.0等法律和政策的落地,网络信息安全雷火网址688023已经迎来高景气周期,公司聚焦新兴安全领域,有望充分受益。

    国元雷火电竞平台-安恒信息-688023-雷火网址快速发展,营收恢复高增-201026

    14. 预计公司2020-2022年营业收入为13.52、18.95、26.05亿元,归母净利润为1.28、雷火网址快速发展1.77、2.45亿元,EPS为1.73、2.40、3.30元/股。

    15. 考虑到公司目前收入体量较小,营收恢复高增处于快速成长期,净利润率较同业龙头公司偏低,采用PS估值法较为合理。

    16. 上市以来,公国元雷火电竞平台司PS主要运行在9-25倍之间,考虑到公司第三季度营业收入恢复高增长态势,上调2020年目标PS至18倍,对应目标价为328.48元,上调至“买入”评级。

    17. 风险提示新冠肺炎疫情影响政企客户的网络信息安全投安恒信息入;等保2.0等政策落地低于预期;新产品研发及市场推广低于预期;雷火网址竞争加剧,雷火网址整体盈利能力下降等。

    我要报错
    点击浏览阅读报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    慧博智能策略终端下载
    相关阅读
    2020-11-03 公司调研 作者:耿军军 4 页 分享者:is***1 买入(上调)
    2020-11-03 公司调研 作者:耿军军 4 页 分享者:w97****02 买入
    2020-11-03 公司调研 作者:耿军军 4 页 分享者:123****21 买入(上调)
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 55161
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...